Bitcoin: a moeda digital que veio para ficar

Pela primeira vez desde o advento do cartão de crédito, na década de 1960, temos uma tecnologia que moderniza radicalmente o dinheiro. A moeda digital bitcoin e sua rede de compensação são de código aberto, móvel, peer­-to-­peer (P2P), protegida por criptografia, com foco em privacidade e nativas da internet.

A fusão dessas tecnologias permite um nível de segurança e eficiência sem precedentes no mundo financeiro, reforçando assim o potencial do bitcoin como uma tecnologia disruptiva, o que poderia primeiramente perturbar e, em seguida, reinventar toda lógica dos sistemas monetários, financeiros e bancários.

Para ilustrar, estas são algumas das áreas em que a tecnologia bitcoin pode competir diretamente com a infraestrutura existente:

  • Mercado anual de remessas: US$ 514 bilhões
  • Mercado anual de e-­commerce: US$ 1 trilhão
  • Mercado anual de pagamentos eletrônicos: US$ 2 trilhões
  • Mercado de fundos de hedge: US$ 2,3 trilhões
  • Mercado de curto prazo: US$ 4,5 trilhões
  • Mercado de ouro: US$ 7 trilhões
  • Mercado de depósitos offshore: US$ 16,7 trilhões ­

De fato, o seu potencial como “dinheiro na nuvem” e “ouro 2.0” fez do bitcoin o setor com o mais rápido crescimento nos investimentos em startups em todo o mundo. Investimentos em startups desse ecossistema ultrapassaram o total de US$ 1 bilhão, e o valor de mercado do bitcoin explodiu de US$ 1,4 milhão em 2011 para US$ 16 bilhões no início deste ano.

Trata­-se de um ativo anti­cíclico, com uma excelente relação risco x retorno, que se alocado de forma inteligente será um importante vetor de rentabilidade e hedge contra investimentos mais ortodoxos.

O bitcoin tem tudo para continuar crescendo

Listo abaixo quatro razões por que o valor do bitcoin tem tudo para continuar crescendo, angariando novos usuários em busca de alternativas ao sistema financeiro tradicional e mecanismos de proteção contra interferências políticas dos Bancos Centrais.

1) Oferta x demanda

O crescimento do volume de transações de bitcoin aliado à sua taxa de inflação decrescente por design são os fundamentos que apontam para que a tendência de valorização do bitcoin se mantenha no futuro.

A taxa de inflação do bitcoin é definida no protocolo de forma deflacionária. A cada quatro anos, uma redução de 50% na oferta de bitcoins é aplicada, reduzindo a oferta marginal da moeda até que o teto de 21 milhões de unidades seja atingido, em 2140.

Vale lembrar que há cinco anos o bitcoin valia em torno US$ 0,30, enquanto atualmente o valor no mercado internacional tem sido negociado em torno de US$ 1.000,00.

Desde julho de 2016, a taxa de inflação programada do bitcoin caiu de 10% ao ano para 4% e se manterá estável até 2020.

2) Os grandes investidores estão esperando para comprar

Por enquanto, a maior parte dos investidores tradicionais do mercado financeiro sequer considerou manter parte de seu patrimônio em bitcoin.

No início, a postura mais resistente devia-se ao problema de imagem relacionado ao bitcoin, constantemente ligado à vendas de drogas, financiamento ao terrorismo e atividades ilícitas.

Atualmente o principal entrave é a grande incerteza regulatória em relação às moedas digitais, o que dificulta a criação de mecanismos de investimento regulados, conhecidos como ETFs, o principal canal de investimento para grandes fundos institucionais e investidores de varejo nos EUA e Europa.

Diversos pedidos de aprovação de fundos regulados focados em bitcoin estão atualmente sob análise e tendem a ser aprovados nos próximos meses, aumentando significativamente a demanda pela moeda digital.

No dia 11 de março, a SEC (equivalente americano da CVM) anunciará a decisão sobre a aprovação do primeiro ETF lastreado em ativos digitais, custodiado pelos irmãos Winklevoss, conhecidos por serem os investidores iniciais do Facebook e detentores de aproximadamente 1% do estoque total de bitcoins em circulação.

3) Troca do papel para o dinheiro digital

Governos ao redor do mundo estão incentivando a massificação dos pagamentos digitais e tentando se afastar tanto quanto possível das operações com dinheiro físico.

O objetivo por trás dessas medidas é aumentar o controle sobre as transações e ter mais habilidade para registrar e cobrar impostos, além de tirar de circulação gradativamente o dinheiro físico.

À medida que formas de pagamento digital tornam-se praticamente obrigatórias, mais pessoas terão conhecido as vantagens do bitcoin, especialmente em termos de eficiência, baixo custo e privacidade.

4) Guerra cambial

Enquanto o mundo financeiro se exalta a cada novo tweet de Trump, o dólar continua seu processo crônico de geração de inflação fruto das políticas monetária adotadas pós-2008.

Após o Brexit, a Zona do Euro nunca esteve tão pressionada por incertezas políticas e mergulhada em uma série de graves crises fiscais espalhadas pelos principais países do bloco.

A China, por sua vez, intensifica seus esforços para fazer do yuan a nova moeda de reserva global, atacando o dólar tanto ao se desfazer de títulos americanos quanto ao promover crédito denominado na moeda chinesa como mecanismo de financiamento para projetos ao redor do mundo todo.

O esgotamento dos Bancos Centrais e o intervencionismo monetário fazem com que as moedas nacionais se encontrem sob forte pressão, com fluxos financeiros gerando consequências graves na vida das pessoas.

O mundo está imerso em uma guerra cambial, com as principais potenciais lutando para estimular suas combalidas economias, com o custo de desvalorizarem o poder de compra das pessoas e inflar diversas bolhas, estimuladas pelo crédito barato.

Depois de assistirmos o colapso recente de uma série de economias (Zimbábue, Chipre, Grécia, Argentina e Venezuela) e a lista crescente de países na fila, surge cada vez mais espaço para alternativas aos sistemas econômicos centralizados e sob risco constante de crise.

Riscos do bitcoin

Existem quatro riscos potenciais associados ao bitcoin:

  • Uma moeda digital melhor que o bitcoin emergindo e roubando a liderança de mercado;
  • Um erro não detectado no sistema;
  • Um hard fork (quando alguns nós da rede fazem upgrade para um software que é incompatível com versões anteriores) fazendo com que a rede de pagamento do Bitcoin se divida em duas;
  • Um ataque sustentado por uma organização com recursos financeiros substanciais (como um governo).

Apesar do surgimento de uma moeda digital melhor ser possível, protocolos disruptivos ­ como o TCP/IP para a Internet ­ provaram ser resistentes uma vez que foram adotados por uma massa crítica da população, como o bitcoin quando comparado com outras moedas digitais, as chamadas altcoins.

Com qualquer aplicativo de software, erros desconhecidos podem desestabilizar o sistema, mas a natureza de código aberto do bitcoin permite que qualquer pessoa contribua com padrões de segurança e melhorias estruturais ao código.

Um hard fork gera competição entre duas versões de bitcoin, e após um período de medo e dúvida, finalmente o valor fluirá para a versão considerada mais útil por seus usuários.

Ademais, um ataque organizado é possível, mas extremamente caro, e há muitos mecanismos de defesa que tornam o ataque algo de difícil execução.

Finalmente, dado o quão enorme é o potencial valor futuro da rede bitcoin se for bem sucedida, a relação risco/retorno para o bitcoin é atualmente a mais favorável de qualquer investimento no mundo.

A maior parte das pessoas se interessa por bitcoin ao tomar conhecimento das constantes oscilações do preço e da grande valorização observada em 2016, tornando a moeda digital uma alternativa atraente de investimento, especialmente em portfólios diversificados.

A valorização até aqui tem tudo pra ser apenas o início de um processo sem precedentes, dadas as características únicas da tecnologia que muitos apontam como o “dinheiro do futuro”.

Bitcoin: a moeda digital que veio para ficar
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Categorias: Iniciante, Intermediário, Bitcoin, Tipos de investimentos
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Sócio fundador da OriginalMy, provedora de soluções baseada em blockchain. Economista (Unesp) e administrador (Mackenzie) e especializado em Bankin (LabFin-FIA). Investe em bitcoins desde 2013 e fundador do primeiro modelo de Bitcoin Banking do Brasil com a Coinverse, startup adquirida pela coinBR.

  • Jônatas Castro

    Olá como realizar investimentos em bitcoins? A Vérios pretende inserir investimentos em bitcoins em algumas de suas carteiras inteligentes no futuro?

    • Olá, Jônatas! O Safiri pode vir em breve responder como comprar Bitcoins, essa é a praia dele. Aqui na Vérios, não há nenhum plano de incluir os Bitcoins como investimento, já que nossas carteiras são conservadoras, com risco baixíssimo. Não faria sentido. Apenas incluímos o assunto aqui no blog porque gostamos muito de tecnologia e temos contato diariamente com grandes empreendedores que estão tocando negócios super interessantes em outras fintechs. Abraço!

    • Wilton Ribeiro
    • Luiz jj

      Ola amigo, quer investir em bitcoin e dobrar seus ganhos seguro?? me manda um email e vamos conversar e te dou dicas valiosas investimentobitcoinbr@hotmail.com

  • Renan Mazzarolo

    Gostaria de entender melhor a compra de Bitcoins…
    Safiri, por favor, conte mais sobre onde podemos comprar de forma segura.
    Obrigado!

  • RodrigoAssis

    Texto muito bom, mas acho que faltou mencionar alguns eventos que ocorreram com corretoras de Bitcoin que simplesmente sumiram com o dinheiro dos clientes.
    Famosa história do Mt. Gox: https://www.wired.com/2014/03/bitcoin-exchange/

  • Super Suporte

    É provavel que a proxima corrida do ouro seja para bitcoin ou alguma criptomoeda do tipo. Só elas tem lastro real atualmente

  • Rodrigo

    Apenas gostaria de deixar explicito que eu realmente gostaria de investiria na sua empresa se fosse o caso da empresa começar a trabalhar com aplicações envolvendo moedas criptografadas. Espero que em breve essa seja mais uma das opções de investimento. Eu seria um dos primeiros a participar. Voces mais do que eu sabem da incrível volatilidade do BT é por isso eu acho uma ótima oportunidade de adaptar a aprendizagem do seu “boot trader” para isso, como a empresa já faz em outras aplicações. Eu nao sou matemático, nem se quer um bom trader, mas por mais inacreditavel que possa parecer venho tendo lucros incriveis a mais de um ano com o BT, conclusão, até um idiota consegue lucrar com o BT. Por coincidência hoje esta batendo os 50% de alta em apenas 4 meses de aplicação no Bitcoin. Acho que não existe no mundo tal rendimento se comparado. Onde eu moro pessoas fisiscas aplicam facilmente de 10 a 30 mil dolares no Bitcoin a cada 4 meses. Estarei acompanhando as novidades via email. Abraços

    • Rodrigo, cuidado com essas coisas nas quais “qualquer idiota consegue ganhar dinheiro”.
      Qualquer pessoa conseguia ganhar dinheiro comprando e vendendo tulipas durante o boom. A história é cheia de casos assim, e nem é necessário procurar muito longe.
      Qualquer pessoa conseguia ganhar dinheiro na bolsa de valores entre 2003 e 2007, bastava comprar qualquer coisa. Aí veio 2008.
      Qualquer pessoa conseguia ganhar dinheiro com fundos de inflação em 2012. Aí veio 2013.
      A verdade é que não existe nada que dê dinheiro fácil pras muitas pessoas. O que é existem é pessoas comprando riscos altíssimos sem entender o que estão fazendo. Quando a coisa desaba, sai de baixo. Não estou dizendo que vai ser o caso do Bitcoin, mas estou dizendo que certamente não é um rendimento seguro de 50% a cada 4 meses. O seu xará Rodrigo Assis já deixou aqui um comentário apontando pelo menos um caso onde milhares de pessoas perderam fortunas, e há outros. Investimentos de risco não são para leigos. Quando começam as mensagens de euforia e de “dinheiro fácil”, é hora de sair.

      • Rodrigo

        Obrigado pela resposta Felipe.

        Ok, vamos definir oq seria um “idiota” nesse caso seria eu, resumindo uma pessoa que não vive disso ou sequer tem experiencia. Vamos ao ponto, é exatamente por existir essa possibilidade de quebra de mercado que se lucra ou nao? É nessa hora que se deve comprar ou nao? Eu já mais investi em algo que esta em alta, isso é bem básico nao? Como vc terá lucro comprando em alta ou se a volatilidade é minima nao faz sentido para mim. Então esses 50% de lucro em 4 meses de alta do BT foi a grana que investi quando estava em baixa (Janeiro $800 para Março $1750). Se o BT quebrar ou a bolha estourar amanha, ai mesmo que eu vou investir tudo que tenho, vai demorar para ter retorno, sim, mas terei mais cedo ou mais tarde exatamente pelas características do BT.
        Eu posso estar falando um monte de besteiras, não sei, mas vem dando certo nos últimos 6 anos que estou nessa brincadeira sem ajuda de ninguem.

        Agora temos outro tipo de idiota o de fato onde só porque esta vendo noticias do BT em alta amanha ele vai lá e torra toda a grana que seria para comprar o leite dos filhos em BT, fazendo errado 2 vezes, gastando um dinheiro que nao é para investimento e comprando errado.

        No meu caso uma corretora de investimentos seria para administrar a minha carteira com base de dados referente nos últimos 3 a 6 meses, fazendo aplicações ou nao de uma maneira mais profissional que eu, onde eu uso mais o intuito do que via cálculos e previsões. Meu banco de dados é meu nariz vou farejando ai já viu oque pode dar.

        Em fim pode quebrar tudo do dia pra noite, sim e lá estarei eu comprando. Quantas vezes isso aconteceu com BT? 1 ou 2 em 10 anos. A bolsa de valores 2 ou 3 em 50 anos, então eu acho que vale o risco se vc nao estiver aplicando o leite das crianças.

        Foi ótimo ler a sua opinião, Com vocês dando um feedback em redes sociais vai atrair muita gente com o dinheiro novo. Dica, faça videos no Youtube com explicações etc, Não recomento Facebook como base de videos, o que vc posta lá se vai com o tempo diferente do Youtube. Obrigado.

  • Xuxu

    O bitcoin estará na carteira da vérios?

  • Comecei a pesquisar mais sobre o assunto e haja estômago pra aprender e ainda lidar com tanta informação e tanta informalidade que todo mercado novo traz.
    Mas é bacana acompanhar, seria muito legal um café aí na Vérios com interessados no assunto, já pensaram nisso?

    • Isabella Paschuini

      Essa é uma ideia interessante, Murilo! Quem sabe a gente não combina algo com o Safiri, o autor do artigo? Vamos deixar no nosso radar!

    • Luiz jj

      Ola amigo, quer investir em bitcoin e dobrar seus ganhos seguro?? me manda um email e vamos conversar e te dou dicas valiosas investimentobitcoinbr@hotmail.com

  • Para a galera que precisa acompanhar cotações em tempo real, do mercado brasileiro de bitcoins, recomendo esse site: https://watchcoins.net

  • Wilton Ribeiro

    Precisamos de investidores da moeda digital Bitcoin, a mais valorizada do mundo que paga mais de 66% ao mês. http://www.gladiacoin.com/somabrasil

  • Luiz jj

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