Postado em: Avançado, Planejamento pessoal, Por dentro da Vérios, Tipos de investimentos>Serviço de investimento automatizadoPor:
20 de setembro de 2017 Ultima atualização: 17 de agosto de 2018

Qual é o robô de investimento com a pior performance?

20 de setembro de 2017

Recentemente, uma agência independente de pesquisa em inovação no setor financeiro publicou um artigo com o título Qual é o robô de investimento com a pior performance?” (no original: Who is the Worst Performing Roboadvisor?). O artigo, bem curto, avalia os dados divulgados por outra pesquisa independente, mas a conclusão do analista chama mais atenção que os dados em si. Veja o que você acha.

A agência em questão é Autonomous Research, fundada em 2009. O artigo foi publicado pela Autonomous NEXT, o braço de fintech da agência, sediado em Londres, que explora e avalia o impacto da tecnologia no futuro das finanças. O papel deles é abastecer os investidores institucionais (como grandes bancos, corporações e fundos de venture capital e private equity) com informação relevante para ajudar na tomada de decisão de investimento em fintechs.

Nós traduzimos o artigo, adaptando levemente para funcionar melhor em português. Esperamos que goste!

– – –

A firma de pesquisa BackEnd Benchmarking abriu contas e investiu com diversos serviços de investimento automatizados nos Estados Unidos, para ver qual seria a performance dos seus portfólios ao longo de 12 meses. As carteiras foram ajustadas para ter nível de risco moderado, com cerca de 60% em ações e 40% em renda fixa1, e os resultados podem ser vistos no gráfico abaixo. A rentabilidade média foi 10,6% no ano, com o serviço da Charles Schwab atingindo 11,9% e Acorns ficando em último lugar com 7,4% no ano. Betterment teve rentabilidade acima do Wealthfront, e Vanguard superou a rentabilidade do Personal Capital.

Rentabilidade dos Robôs de Investimento
Fontes: BackEnd Benchmarking, WealthManagement.com, Autonomous NEXT

Legenda do gráfico:
QTD = Quarter To Date (resultado no trimestre)
YTD = Year To Date (resultado no ano)
Trailing Year Return = Resultado dos últimos 12 meses

Mais importante que a rentabilidade, o que vale é olhar os índices de eficiência entre risco e retorno — qual quantidade de risco os investidores correram para conseguir cada unidade de retorno? Parece complicado, mas é apenas o Índice de Sharpe. Nesse quesito, o Acorns tem um resultado horrível, com um índice que é praticamente a metade do melhor colocado, E*Trade. A FutureAdvisor também apresentou um Sharpe fraco, o que é surpreendente devido à sua relação com a BlackRock.

Sharpe dos Robôs de Investimento
Fonte: Autonomous NEXT

Então, os números dessa comparação servem para alguma coisa? Na verdade, não. Essa é a forma errada de avaliar o trabalho das empresas de gestão automática de investimento. Num mundo onde corretoras e assessores vendem produtos de investimento, esse tipo de comparação pelos números, brigando por qual carteira teve o melhor desempenho no ano, talvez fizesse sentido. Mas esse mundo é coisa do passado.

Essa é a forma errada de avaliar os serviços de investimento automatizado

Para os humanos que utilizam robo-advisors, o mais importante é alcançar seus objetivos financeiros pessoais e ter uma experiência de investimento fácil e sem stress. Para essa finalidade, as métricas mais importantes desses serviços deveriam ser sobre satisfação dos clientes, captação líquida, engajamento dos clientes com o serviço e com conteúdo educacional, retenção dos clientes durante crises (baixo risco!), e capacidade de evitar erros comportamentais pelos clientes. Comparar os serviços de investimento automatizados somente pela rentabilidade pode prejudicar essas empresas inovadoras, forçando-as a otimizar seus esforços em direção a métricas que não são o principal fator de decisão para os consumidores desse tipo de serviço.

– – –

E aí, você concorda? Nós achamos que esse comentário do autor faz sentido. Pense no investidor brasileiro. Onde está a maior parte do dinheiro? Nos bancos, onde a experiência é fácil e segura, apesar do investimento ser muito caro e ruim.

Quem deu o salto para as corretoras pode estar com rentabilidade mais alta, mas uma experiência trabalhosa, chata, e correndo altos riscos.

Nós queremos oferecer o melhor dos dois mundos: investimentos mais inteligentes, para mais pessoas, de forma fácil, rentável e segura.

Trabalhamos para que você tenha uma boa rentabilidade, mas com foco total na segurança. Segurança é saber que seu dinheiro está disponível se você precisar, que não vai sumir durante uma crise, e que você pode confiar na gente para cuidar dele com total transparência e alinhamento, sem taxas escondidas, sem pegadinhas.

Se é isso que você busca, faça um teste. Comece com um valor pequeno. Seja Vérios. Pode confiar.

Esse perfil com 60% em ações e 40% em renda fixa seria seria considerado altamente agressivo no Brasil. Porém, nos Estados Unidos é comum que as pessoas invistam grandes percentuais em ações. Isso se deve principalmente ao fato de que a taxa de juros americana é muito inferior à brasileira, e o mercado de ações, mais maduro.

Este artigo foi útil para você?
Qual é o robô de investimento com a pior performance?
4.8 (95.32%) 47 votes

Compartilhe:
20 de setembro de 2017
Ultima atualização: 17 de agosto de 2018

Você pode gostar também…

497114 min de leitura

“Encontrei na Vérios valores que carrego comigo e me apaixonei na hora”

Quando o Bruno recebeu nosso convite para contar sua história aqui no blog, respondeu assim: “Convite aceito. Trabalho com estratégia de marcas e a Vérios vem s...

Continue lendo
185255 min de leitura

“Ter dinheiro guardado me deu segurança para dar novos passos na carreira”

Este artigo inaugura uma nova série em nosso blog. Adoramos compartilhar as histórias e trajetórias de aprendizado de quem investe conosco. Algumas dessas pessoas, por...

Continue lendo
444324 min de leitura

Comecei a entregar pizzas para comprar uma moto. Hoje, invisto todo o meu salário

Sempre incentivamos as pessoas que investem com a Vérios a compartilharem suas histórias. Hoje é a vez do Ronaldo, e podemos dizer que é uma das mais inspiradoras que...

Continue lendo

Autores

CEO da Vérios, a fintech que te ajuda a fazer investimentos inteligentes, de forma fácil, rentável e segura. Pode confiar. Felipe conta com mais de 10 anos de atuação no mercado financeiro, e em 2011 cofundou o site Comparação de Fundos, primeiro a dar transparência a mais de 15 mil fundos de investimento. É advogado pela USP e pós-graduado em Finanças Corporativas e Investment Banking pela FIA.

Comentários